爬坡式增长:中国保险业的困境与从容

  • 日期:08-20
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证券时报记者邓雄英

经过多年的发展,中国的保险业正进入从数量到质量的巨大变革时期。未来保险业增长的动力和机遇来自哪里?在全球经济衰退和人寿保险增长放缓的“双降”环境下,人寿保险如何实现资产与负债之间的良性互动?

在7月12日举行的“2019年中国保险业资产负债管理年会”上,交通银行康联所首席精算师谢遂祥,招商局人寿保险公司副总经理兼首席精算师兼首席营销官蔡连和人寿保险,爱生活副总经理,董事会秘书左烈,孙文存,平安人寿战略配置部副总经理等业内专业人士齐聚一堂,共商讨论和讨论上述问题。保险业迎来了一个重大发展机遇期,积极扩大保险范围,提高质量和效率,改善服务已成为业界的共识。

保险业的长期发展才刚刚开始。

中国现在已成为世界第二大保险市场和最重要的新兴保险市场。与此同时,近两年来,寿险业保费快速增长放缓,传统销售模式遇到瓶颈。作为主要价值来源的代理渠道,其制度缺陷和现实困境日益突出。

您如何看待保险业从高速增长到高质量发展所面临的挑战?未来人寿保险增长的驱动力来自哪里?

交通银行康联人寿保险首席精算师谢遂祥认为,应从结构角度来看待“攀升”增长问题。在过去两年中,虽然人寿保险费的总增长已经放缓,但意外保险和医疗保险的增长肯定不是“攀升”,而是爆发性的增长。保险发展的动力主要来自三个方面:人对风险保障,医疗保健和长期储蓄的需求。前两种需求主要是内生于客户本身,而长期储蓄需求更容易受到政策和市场波动的影响。从交通康联人寿保险的实践来看,公司非常重视客户的长期保障需求。在成立之初,它就在银行渠道推广了长期保护产品。这种市场需求和增长潜力非常大。

她说保险业的发展还处于起步阶段,而且赚钱的时间已经过去了,但整个保险业的长远发展才刚刚开始。随着中国经济的发展和人口的增长,保险业的发展前景非常广阔。

招商信誉人寿保险公司副总经理兼首席精算师兼首席营销官蔡连和认为,保险的驱动力一直存在,主要是客户。我们客户对保险的需求远远低于国际先进国家的水平,因此保险市场仍然非常庞大。保险公司必须以自己为基础,通过挖掘自己的优势和潜力来实施差异化运营。首先,公司必须在其擅长的领域中实现差异化和集约化。例如,招商信息的一个特色是医疗保险,这是一个继承股东的好基因。第二是细分客户需求。客户有数千张面孔,需求也不同。保险公司必须围绕客户的确切需求定价产品。找到需求,找到驱动力。

“人寿保险业是一个朝阳产业,中国的保险业刚刚起步。随着每个人和每个客户都乐于得到保证,每个人的幸福指数都会越来越高。“蔡连和说。

Love Life 增长曲线的原则。在开发优质保险产品和坚持长期价值业务的同时,它目前专注于满足人们的医疗和养老需求,包括公司的产品开发。投资布局和机构发展都是围绕医疗和长期护理的结合进行的。整合医疗,保养,护理和保险产品,并使用保险产品成为这些服务的支付手段,Love Life认为,随着老龄化社会的到来和人们的安全需求的提高,医疗和养老金将成为保险业的“爆发点”。

谈到目前代理商发展面临的问题,谢遂祥说,交通银行康联人寿是全国第一家银行保险公司。发展方向是融入交通银行财富管理保障体系,为银行客户提供全面的保险保障解决方案。在某些年份,该公司没有强制进入代理渠道。现在公司已经达到了一定的发展阶段。一方面,它继续积极融入银行系统,另一方面,它正在积极探索代理业务。然而,该公司的代理业务策略仍然是基于银行业务的发展,主要集中在一些银行客户过去未完全满意的保险需求。

人寿保险产品的两个主要方向

近年来,随着移动互联网的兴起,具有单一保障责任的分散保险产品如雨后春笋般涌现,与传统保险产品形成鲜明对比,具有长期保障责任和较长的保障时间。如何评估和平衡这两类产品?

蔡连和说,零碎的产品主要是适应现场保护的需要。例如,飞机需要购买航空意外保险,跑马拉松需要购买意外保险。这种情景保险具有其价值,客户可以通过成本效益获得最低级别的保护。

“从人们的生命周期来看,我们更关注提供长期和全面的保护。”他说,此类产品不仅突出了人寿保险公司管理长期资产和负债的能力,而且还为客户提供了安心,这是许多客户所需要的。保险。也就是说,不仅要保护某个场景,还要涵盖更广泛的人们的生命周期保护。

谢绥祥说,零散的产品是一个受现场感动的产品,针对特定客户的需求。事实上,由于客户不是风险援助专业人员,他们对风险特征的理解以及如何确保风险保护并不全面,专业人员需要进行全面分析。 “我们也在做碎片产品,但主要将其定位为辅助工具,这是联系客户的好工具。我们的主要发展点是关注客户的长期保护需求并保护客户的需求它分为医疗保健,儿童教育,风险保障,养老金计划,财富管理等五大类,并提供相应的保险产品,“她说。

左烈认为,这两种产品都有合理的合理性,主要取决于公司的定位。从提高客户粘性的角度来看,无论是长期产品还是零散产品,关键在于将服务融入产品中。产品设计必须准确地针对客户群,考虑到数千人,并提供个性化服务。

加强资产负债管理

资产和负债就像保险业的两个“轮子”。随着基于债务的保费收入增长放缓,保险资金的流入率也在下降。这对保险投资的资产配置有何影响?随着世界进入降息周期,人寿保险业如何实现资产与负债之间的良性匹配?

在谈到现有人寿保险公司所面临的挑战时,平安人寿战略分配部副总经理孙文存表示,主要面临三大挑战:第一,资产回报率下降的挑战是最大的挑战。这个问题在2017 - 2018年讨论得较少,并已在今年提上日程。目前,发达国家的零利息和负利息资产约占无风险资产的30.2%,已超过2016年的水平。国内收益率也在下降,未来可能会下降。第二个是信用风险问题,这对投资来说是一个巨大的挑战。第三是股市波动和新会计准则的影响。

针对上述三大挑战,孙文存表示,有三个具体对策:一是加强资产配置规划,从源头上应对挑战;第二,加强信用风险的预评估和后跟踪;第三,要更好地适应新的会计准则,股票投资必须调整策略。例如,平安人寿更关注低价值和高股息目标,并且还会通过相对集中的持股减少波动,同时进行某些反周期操作。

孙文存表示,公司必须首先考虑资产配置中的资产和负债管理,并在盈利能力,流动性和持续时间方面进行匹配。在进行资产配置时,首先要考虑债务方带来的强约束。资金的使用应尽可能与债务方挂钩。从机制和激励机制,可以确保资产和负债的平衡。通过这种方式,无论市场波动还是负债波动,公司仍然可以稳定运营。

(邓雄英)