南京证券不足一月遭罚两次 被暂停股权质押3个月

  • 日期:10-26
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最近几天,已经上市一年以上的南京证券(.SH)发布通知,称其已受到沪深两市两个交易所的纪律处分,因为该公司已经开展了股票质押式回购交易。整合方无法进行尽职调查,资金管理也不完善。两家交易所打算对公司的股票质押回购的质押期为三个月。

随着资本市场改革的不断深入,券商们都为实现这一目标而奋斗,而将股票质押暂停三个月无疑是对券商的致命打击。

《华夏时报》记者注意到,南京证券近年来的券商评级一直为A级。这一罚款是否会影响明年的证券公司分类?可以保存A级评级吗?

对此,南京证券相关负责人在接受《华夏时报》采访时表示,证券公司分类评估是证券监督管理机构对证券公司的评估,公司无法预测评估结果。监管部门警告信中指出的问题表明,公司需要在业务发展过程中不断改进和完善。

公司严格遵守监管要求,深入分析原因,认真反映和总结,进一步完善和完善风险控制体系和措施,及时发现并有效防范股票质押式回购业务的风险,严格控制规模业务,并确保合规管理。风险是可控的。

“风险控制和合规存在很大问题”

国庆节刚刚过去,严重的监管风暴如期到达。

南京证券宣布,公司于2019年10月8日收到上海证券交易所会员部发行的《纪律处分意向书》(上交所函[2019] 179号)和深圳证券交易所会员管理部发行的《纪律处分事先告知书》。交换。 (纪律处公告[2019]第[5]号)。

上海证券交易所会员部发布的《纪律处分意向书》指出,根据中国证券监督管理委员会江苏省证监会《关于对南京证券股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》(行政管理办法决定[2019] 75号),公司已进行了股票质押式回购交易。整合方对尽职调查和资金管理不完善的问题不满意。

涉嫌上述相关行为违反了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》的第15条和第72条的有关规定。根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》的第10030、《上海证券交易所会员管理规则》和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》条的有关规定,公司将受到纪律处分,以中止股票质押质押回购交易3个月。

同时,深圳证券交易所会员管理部(纪律处[2019]第[5]号文件)第《纪律处分事先告知书》号也建议公司在股票质押式回购交易。尽职调查不充分,资金管理不完善的问题也不充分。怀疑上述行为违反了该研究所《股票质押式回购交易及登记结算业务办法 (2018 年修订)》第15条和第73条的规定。中止股票质押式回购交易将被判处3个月的罚款。

“联交所此前对经纪人半年度报告的询盘刚刚结束,主要针对股权质押业务。这一次,南京证券对停牌股权质押业务处以罚款。业务问题不小,管理层的关注度很高。”资深市场人士张先生在接受《华夏时报》采访时直言不讳。

业内人士认为,南京证券已受到行业两大交易所的纪律处分,这在行业中属罕见,无疑暴露了风险控制和合规性。暂停三个月业务的纪律处分对公司有重大影响。

值得注意的是,2019年9月12日,江苏省监管局决定向南京证券发行警告信。原因仍然是在股票质押式回购交易中,公司对整合方的尽职调查和资金管理不完善。中国证监会要求公司加强合规运作,接受决定30。当日提交书面报告。

南京证券作为上市经纪公司仅一年以上,在两家交易所受到了严厉的纪律处分,因同一次发行而受到不到一个月的处罚。频率高,程度深。公司合规性和风险的主要问题已被充分暴露,并对行业产生了重大影响。

南京证券目前的股权质押业务是什么?未来将采取哪些相应措施来改善和协调股票质押式回购交易,以避免再次出现问题?

在这方面,《华夏时报》记者首先联系了南京证券,并发送了电子采访信。有关负责人回答说,公司在股票质押式回购业务过程中始终将合规风险控制放在首位,采取一次讨论的措施,有效监控和动态管理业务。自公司开展业务以来,公司没有任何风险,公司的合规控制工作有效。

截至目前,公司股票质押式回购业务余额稳定下降,总体风险可控。公司进一步完善和完善了风险控制体系和措施,及时发现并有效防范了股票质押式回购业务的风险,严格控制了业务规模,确保了合规管理和风险控制。

股权质押的风险不容忽视

太平洋证券关于南京证券半年度报告的审查报告显示,在该公司的半年度报告中,该公司的经纪和信贷交易占收入的下降,但仍占其主要收入的一半以上。收入。经纪业务和信贷交易业务占主营业务收入的51%,同比下降21%。

其中,股票质押式回购业务余额26亿元,比报告期初增长5.15%;利息收入8.8亿元,同比增长36.42%。

同时,该公司在半年度报告中指出,在信贷业务中,受益于市场的复苏,两家公司的规模稳步反弹,股票质押的规模缩水,风险已经放慢了。报告期内,公司保持了稳定稳定的发展态势,在扩大销售的同时增加了库存,积极推动各项业务的发展,加强后端资源整合,努力提高管理效率,努力在风险控制的基础上进行改进。盈利能力。该公司的2019年行业分类等级继续保持A类A级。

值得注意的是,公司上半年明确表示,公司的风险因素主要包括:政策风险,市场风险,信用风险,流动性风险,经营风险等。

在这方面,公司采取的相应对策是加强股票质押式回购交易业务的初步尽职调查,提交全面的项目可行性分析报告和尽职调查报告,并制定规范的业务交易协议,以明确交易双方。违反合同的权利和义务以及措施;建立对单个客户规模,单个证券交易的控制,对客户信用,抵押品等进行审慎评估和动态管理,实施按市价计价和抵押品附加机制,以避免信用风险。

但是,在第三季度,该公司的信贷业务经常受到监管处罚,相应的风险控制措施如何发挥作用?

华泰证券的报告显示,证券公司的证券质押经历了快速扩张,提前敞口和风险敞口两个主要周期。风险聚集升级后,业务逐渐压缩,但当前库存规模仍然很大。

据统计,截至2019年8月,该证券公司的股票质押总额为5,058亿元,占该行业净资产的26%。一些激进的中小型经纪人占了50%以上。风险项目的比例和集中度明显高于同行。如果将来股市出现较大波动,他们将面临净资本进一步侵蚀的风险。

(编辑:赵金波)